Ta izraz se nanaša na visoko in non-stop dvignila, da je inflacija čez daril držav, kjer so se cene proizvodov rastejo nenadzorovano, medtem ko je vrednost v valuti, ki je nenehno devalvirala in državljani trpijo resno zmanjšanje njihovih denarnih sredstev. To je obvezno za državo, za merjenje dvig inflacije, ki mora biti v hlevu in normalno gospodarstvo vsako leto spreminja, vendar pa, ko trpijo zaradi hiperinflacije, morajo ekonomisti jo merimo v krajših obdobjih časa, v najbolj skrajnih primerih je treba narediti mesečno.
Večina ekonomistov ga opredeljuje kot " inflacijski cikel brez nagnjenosti k ravnotežju". Med njimi obstaja velika razprava, v kateri se želi izvedeti razlog, zakaj hiperinflacija izvira, nekateri zagotavljajo, da je to posledica neustavljivega povečanja ponudbe denarja ali močne degradacije valute, v večini primerov Država, ki preživlja to krizo, je trpela vojne, enako pa tudi države, ki trpijo zaradi gospodarske depresije in socialnih ali političnih motenj, živijo v hiperinflaciji.
Hkrati se šteje, da se hiperinflacija pojavi, ko se izgubi zaupanje v sposobnost lokalne valute, da ohrani svojo vrednost, zato kupci od svoje vlade zahtevajo nadomestilo, da sprejmejo njihovo valuto, to je ustvarjanje ugodnega deviznega tečaja. Zaradi tega se indeks cen zvišuje, trenutna inflacija pa ohranja, kar lahko povzroči propad denarnega sistema države.
Eden izmed najbolj znanih primerov tega vprašanja je hiperinflacija, ki jih je utrpela Zimbabveju, državi, ki je nastala v začetku letu 2000 velika gospodarska kriza, ki jih povzroča zaplembo številnih kmetijskih zemljišč s strani vlade in zavrnitev slednji plačati dolgove do Mednarodnega denarnega sklada. Po pridobljenih podatkih je bila leta 2008 letna stopnja inflacije v Zimbabveju 89.700 bilijonov odstotkov, kar je povzročilo dvig cen izdelkov v povprečju v 24 urah in spodbudilo redno posodabljanje denarnega stožca, dosegel račune do 100 milijard zimbabvejskih dolarjev. Zahvaljujoč temu se je država leta 2009 odločila, da bo opustila tiskanje lokalne valute, pretvorila ameriški dolar in južnoafriški rand v običajne valute za zamenjavo. Trenutno država ne kroži razvrednotene lokalne valute, inflacija pa se je zmanjšala.
