So zasebne organizacije, ki jih tako imenujejo, ker njihovo letno premoženje ne presega 2 milijona dolarjev in plače ne presegajo 50 zaposlenih, čeprav se te številke lahko razlikujejo glede na državo, v kateri je podjetje. Zaradi svoje velikosti niso prevladujoči na trgih, na katerih delujejo, vendar to ne pomeni, da pri ustvarjanju dobička niso donosni.
Običajno se oseba, ki se odloči za lastno podjetje, odloči, da že ima na voljo izdelek, ki ga lahko ponudi na trgu in s katerim misli, da bi lahko ustvarila dobiček, potreba po ustvarjanju dodatnega denarja in želja po ustvarjanju lastnega podjetje je lahko druga motivacija, ki podjetnike vodi k takšni odločitvi.
Za te vrste podjetij je značilno, da uporabljajo neposredno delovno silo, čeprav se v nekaterih primerih posodobijo z najsodobnejšimi stroji, kar poveča proizvodnjo prodanega izdelka. Tekmuje z organizacijami istega kalibra in na splošno ponuja enake storitve in izdelke, zato je kakovost izdelka, ki ga ponuja podjetje, izrednega pomena, saj s konkurenco pospešuje njegovo rast, kar je včasih hitreje kot pri srednjih in velikih podjetjih. Zahtevana je višja organizacijska raven kot mikropodjetje na vhodni ravni in tudi na finančnem področju, tudi pri delitvi dela, saj se z naraščanjem organizacije povečujejo tudi funkcije in s tem njena zapletenost.
Ustvarjanje podjetja je zelo zapleteno predvsem zaradi financiranja, ki ga potrebujejo, in ker le malo finančnih institucij podpira te podjetnike v zgodnjih dneh, zato so prisiljeni denar vložiti, da začnejo njegov cilj je izdelati izdelek za prodajo, čemur lahko dodamo, da je njegova raven pogajanj z dobavitelji surovin relativno nizka v primerjavi z velikimi korporacijami (njihovi nakupi so veliko manjši), kar jih omejuje na bolj lokalni trg.
Kljub zapletenosti ustvarjanja in razvoja tovrstnih podjetij imajo prednosti, ki jih velika podjetja morda ne uživajo, kot so: bolj so prilagodljive zahtevam, ki jih predstavlja trg, zagotavlja vire zaposlitve ljudem, ki jih morda ni, kar koristi gospodarskemu razvoju države in tudi v tem je njen pomen.
